Transparenter, konservativer und langfristiger Portfoliomanagement-Ansatz kombiniert mit statistisch fundiertem, optimierten und kurz- bis mittelfristigen Risiko-Overlay führt zu mathematisch nachvollziehbaren, besserem Chance-Risiko-Verhältnis, wodurch eine höhere Wahrscheinlichkeit für außerordentliche Ergebnisse in allen Marktphasen gegeben ist.
Unsere Assoziation der Eigenschaften des Obsidian
Schutz: Umfangreiches Risikomanagement hilft dem Schutz des Kapitals.
Die Idee dahinter
Wie die letzten Jahre gezeigt haben, sind die Märkte deutlich komplexer und volatiler geworden. Das aktuelle Umfeld unterstützt die These, dass wir auch in Zukunft weiter eine hohe Volatilität haben werden, welche in immer kürzeren Abständen extreme Ausschläge annehmen kann.
Daher wird man gewisse Volatilität aushalten müssen, um eine inflationsbereinigte Rendite zu erzielen. Flexible Investment-Ansätze sind daher unerlässlich, da sich diese schnell auf ein neues Marktumfeld einstellen können. Denn einer der wichtigsten Grundsätze auf längere Sicht ist extreme Verluste zu vermeiden (z.B. bei 50% Verlust benötigt man 100% Gewinn, um wieder beim Ursprungskapital anzukommen).
Unsere Strategie für den X-CLUSIVE Obsidian beruht darauf, vornehmlich in gelistete und liquide Unternehmen zu investieren, um im Rahmen einer aktiven Strategie langfristig einen angemessenen Wertzuwachs zu realisieren.
Der X-CLUSIVE Obsidian verfolgt einen speziellen Ansatz mit einer minimalen Aktienquote von 0% und einem maximalen Aktienexposure von 130%. In normalen Marktphasen wird sich das durchschnittliche Aktienexposure zwischen 51% und 57% bewegen.
Der Investment Scope ist global ausgerichtet, wobei nordamerikanische und europäische Aktien im Fokus stehen. Stockpicking ist "Key"!
Ein mehrstufiger und praxiserprobter Investmentprozess bestimmt die strategische Ausrichtung sowie die Einzeltitelselektion und das Risiko-Overlay.
Der Fokus liegt klar auf langfristigem Kapitalzuwachs bei umfangreichen und stringentem Risikomanagement bzw. Risikobegrenzung. Um dies zu gewährleisten, werden alle Positionen u.a. mit Stop-Loss-Limits versehen.
Unsere Assoziation der Eigenschaften des Obsidian
Klarheit: Transparenter Prozess und Umsetzung durch einfache und leichtverständliche Instrumente.
Transparente Instrumente
Aktien
Aktien bilden den Kern unserer Anlagestrategie, da sie im Gegensatz zu Schuldverschreibungen (Kredit an ein Unternehmen) eine Beteiligung an einem Unternehmen darstellen. Dadurch wird man Miteigentümer an dem Unternehmen und von allen Besitztümern (z.B. Gebäude, Maschinen). Um der einhergehenden Verantwortung gerecht zu werden, haben wir einen speziellen Ansatz entwickelt, um die "richtigen" Aktienbeteiligungen auszuwählen.
Instrumente:
Fokus auf Large Cap Aktien
Beimischung von Small-Mid Cap Aktien möglich
Liquidität / Anleihen
Liquidität / Anleihen dienen der Sicherheit im Portfolio und bringen neben Diversifikation auch einen negativen Korrelationseffekt in normalen Marktphasen. Fokus liegt dabei auf Liquidität und Stabilität. Es wird absichtlich auf Unternehmensanleihen und Hochzinsanleihen verzichtet, um zusätzliche Risiken zu vermeiden.
Instrumente
Liquidität
Staatsanleihen
Staatsnahe Anleihen
Supranationale Anleihen
Pfandbriefe / Covered Bonds
Risiko-Overlay
Um das Risiko im Portfolio erfolgreich zu managen, ist der Einsatz von Derivaten anhand eines Risiko-Overlays unerlässlich. Es ermöglicht uns neben dem allgemeinen Marktrisiko und der effizienten Portfoliosteuerung auch Teilrisiken zu eliminieren. Es stellt einen wichtigen und unerlässlichen Teil der Strategie dar und sorgt dafür, dass wir jederzeit mit mehr als ausreichend Liquidität die passende Strategie für jede Marktphase umsetzen können.
Instrumente:
Index-Futures
Index-Optionen
Optionen auf Einzelaktien
Unsere Assoziation der Eigenschaften des Obsidian
Erdung: Gibt durch seine Zusammensetzung eine gewisse Stabilität.
Einzeltitelselektion der Aktien
Die quantitative Analyse des Basisuniversums wird einmal im Quartal durchgeführt, was aufgrund des langfristigen Charakters und einhergehender Kurshistorie als ausreichend betrachtet wird. Die Fundamentalanalyse ist ein fortlaufender Prozess, welcher auch durch Unternehmensnachrichten und -berichte jederzeit überprüft werden muss.
Basisuniversum Aktien:
Global
Mindestens 10 Jahre an einer Börse gelistet (ca. 1500 Unternehmen) um ausreichend Datenpunkte zu haben. Dadurch ergibt sich ein Fokus auf etablierte Aktien aus vornehmlich Nordamerika, Europa und Asien.
Das Basisuniversum wird mittels quantitaiver Analyse auf ca 80‒120 Titel reduziert. Der Fokus liegt auf Aktien mit langfristiger konstanter, überdurchschnittlicher Rendite und geringen Drawdowns.
Investmentuniversum Aktien: 80-120 Unternehmen
Ca. 60-80% der Unternehmen aus Nordamerika. Ca. 20-40% Unternehmen aus Europa. Asien nur gelegentlich vertreten.
Klassische Fundamentanalyse der einzelnen Unternehmen. Kernpunkte z.B.: Qualität des Managements, Marktpositionierung (hoher Burggraben) und positiver Cashflow.
Aktien Shortlist: 40-60 Unternhemen
Liste der Unternehmen, welche wir nach der Fundamentalanalyse bevorzugen.
Momentum- und Trendfolgeanalyse, Chartanalyse, Bestimmung von geeignetem Einstiegszeitpunkt, Zielkurs und Stopp-Loss.
Aktienportfolio final: 20-40 Unternehmen
Stockpicking ist "Key", ausgewogene Branchenverteilung angestrebt. Beimischung von max. 10% der Aktienquote in Aktien mit überdurchschnittlichem Potenzial möglich (Small-Cap, junge Aktien).
Amazon
Apple
Berkshire Hathaway B
Münchner Rück
Etc.
Unsere Assoziation der Eigenschaften des Obsidian
Veränderung: Bietet ein innovatives Finanzprodukt, welches neue Wege geht.
Risiko-Overlay
Das Risiko-Overlay ist ein integraler Bestandteil des Portfolios, denn es ermöglicht das Risiko bzw. Aktienexposure aktiv zu steuern und dadurch die Volatilität des Portfolios deutlich zu senken und ein besseres Chancen-Risiko-Profil zu erreichen.
Das System, welches über Signale funktioniert, wurde auf Basis historischer Ergebnisse und langjähriger Erfahrung entwickelt und jetzt mit Hilfe von Analysten erweitert, um auf die immer komplexer und volatiler gewordenen Märkte zu reagieren. Dies liegt vor allem an immer kürzeren Abständen, in welchen extreme Ausschläge am Markt auftreten.
Das System beruht auf technischer Analyse und liefert unterschiedliche Signale durch Erkennen von Markt-Anomalien (Unstimmigkeiten) und Trends.
Markt-Anomalien folgen historischen Mustern und sind äußerst selten. Dabei wird das Kursverhalten von unterschiedlichen Märkten und Indizes ins Verhältnis gesetzt. Entstehen kurzfristig deutliche Abweichungen zu unterschiedlichen historischen Zeiträumen, wird ein Hinweis auf diese Marktanomalie gegeben, welche der Portfoliomanager anschließend mit Hilfe der aktuellen Nachrichtenlage einschätzen und seine Handlungsempfehlung davon ableiten muss.
Im Gegensatz dazu, bietet das Trendsignal einen klaren Hinweis über einen vorliegenden Trend und wie dieser im Portfolio umgesetzt werden kann. Dieses Trendsignal kann zur kurzfristigen Absicherung (Short) bzw. effizienten Portfolio-Steuerung (Long) vom Portfolio-Manager genutzt werden. Dabei entsteht ein Trendsignal, wenn eine gewisse Abfolge von "Ereignissen" im Chart auf unterschiedlichen Zeitebenen vorliegt. In der Regel ist dazu eine Abfolge von 7-9 "Ereignissen" nötig. Dabei liefert das Signal neben Underlying, Richtung, potenzielles Einstiegslevel, Stopp-Loss auch das Kursziel. Der Portfoliomanager verifiziert das Signal und entscheidet danach final mit welchem Risikobudget die Position eingegangen wird. Jede Position wird anschließen aktiv begleitet.
X-Clusive Obsidian R
Key Facts
Die Key Facts können wir Ihnen, aus regulatorischen Gründen, erst nach Ablauf von 3 Jahren, seit Auflegung des Fonds, anzeigen.
Rechtliche Hinweise
Diese Veröffentlichung dient unter anderem als Werbemitteilung. Die in dieser Veröffentlichung enthaltenen Informationen und zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die Einschätzungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Angaben zu in die Zukunft gerichteten Aussagen spiegeln die Ansicht und Zukunftserwartung von X-CLUSIVE Capital Partners wider. Dennoch können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse erheblich von den Erwartungen abweichen. Alle Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Die in dieser Veröffentlichung enthaltenen Darstellungen berücksichtigen noch nicht Ihre persönlichen Umstände, was aber für die Durchführung der Dienstleistung einer Anlageberatung erforderlich ist. Eine verbindliche Dienstleistung kann daher erst erfolgen, wenn uns diese notwendigen Daten und Informationen im erforderlichen Umfang vorliegen. Mit dieser Veröffentlichung wird kein Angebot zum Verkauf, Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren oder sonstigen Titeln unterbreitet. Die erhaltenen Informationen und Einschätzungen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Insbesondere ersetzen diese Informationen nicht eine geeignete anleger- und produktbezogene Beratung. Aussagen zu steuerlichen oder rechtlichen Themen ersetzen nicht die fachliche Beratung durch einen steuerlichen oder rechtlichen Berater. Diese Veröffentlichung richtet sich nicht an Personen, deren Nationalität, Wohnsitz oder sonstigen Umstände den Zugang zu den darin enthaltenen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Alle Daten werden von der Hansainvest bereitgestellt.
Stammdaten
ISIN DE000A40X8T7 Ertragsverwendung ausschüttend
WKN A40X8T TER (=Laufende Kosten) erwartet 1,93 p.a.
Auflagedatum 02.06.2025 Verwaltungsvergütung 1,75 % p.a. des Wertes des OGAW
Gesamtfondsvermögen 0,8 Mio. EUR Verwahrstellenvergütung 0,5 % p.a. des Wertes des OGAW
Fondswährung EUR VL-fähig nein
Ausgabeaufschlag 5 % des Anteilwertes Sparplanfähig ja
Rücknahmeabschlag nein Mindestanlage keine Anforderung
Geschäftsjahresende 31. Mai ESG Konform nein
Erstausgabepreis 100,00 EUR (02.06.2025) Vertriebszulassung Deutschland
Chancen
Nutzung eines innovativen Anlagekonzeptes welche einen langfristigen und kurz- bis mittelfristigen Investment-Stil in einem Konzept verbindet.
Überdurchschnittliche Wertsteigerung durch neues und ausgezeichnetes Fondskonzept möglich.
Risiko-orientierte Investitionen in werthaltige Aktientitel weltweit.
In einem Gesamtportfolio: Verbesserte Chance-Risiko/-Verhältnis durch risikomindernde Effekte mittels Risiko-Overlay.
Risiken
Aufgrund des eingesetzten Managementmodells bzw. aufgrund der temporär konzentrierten Investition über Derivate in einzelne volatile Märkte kann der Fonds eine erhöhte Volatilität aufweisen.
Bei globalen Aktienanlagen sind Währungsverluste möglich.
Für kurzfristige Anlagezeiträume ist der Fonds ungeeignet.
Vergangene Gewinne sind keine Garantie für eine künftige positive Entwicklung.